8月28日，橫琴新區(qū)管委會(huì)官網(wǎng)對(duì)外公布修訂版《橫琴新區(qū)政府投資基金管理暫行辦法》，更好地發(fā)揮財(cái)政資金“四兩撥千斤”的導(dǎo)向作用，吸引更多優(yōu)質(zhì)投資機(jī)構(gòu)和社會(huì)資本參與橫琴建設(shè)及產(chǎn)業(yè)發(fā)展，為促進(jìn)澳門經(jīng)濟(jì)適度多元發(fā)展提供有力支撐。
記者注意到，本次修訂吸收了深圳、廣州等多個(gè)地方政府投資基金先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)，在保證合法合規(guī)的前提下進(jìn)一步提升了政府投資基金運(yùn)作規(guī)范性、效率性和市場(chǎng)化，并首度公開(kāi)了《橫琴新區(qū)政府投資基金管理暫行辦法實(shí)施細(xì)則》。
據(jù)介紹，該政府投資基金是由橫琴新區(qū)管委會(huì)2017年出資設(shè)立并按市場(chǎng)化方式運(yùn)作的政策性基金，管理人為區(qū)屬國(guó)企橫琴金融投資集團(tuán)有限公司?；鹬饕断驒M琴、保稅區(qū)、洪灣片區(qū)一體化區(qū)域創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、公共服務(wù)等重點(diǎn)領(lǐng)域。目前，已經(jīng)與高捷資本、弘暉資本、夏爾巴投資等多家知名投資機(jī)構(gòu)達(dá)成合作。
即日起，橫琴新區(qū)政府投資基金將面向全國(guó)公開(kāi)征集優(yōu)秀子基金管理機(jī)構(gòu)，詳情可登錄網(wǎng)址www.hqfof.com.cn瀏覽招募公告。
利益讓渡政策倍增基金吸引力
此次修訂后的《管理辦法》分為六章二十九條，增加和調(diào)整管理職責(zé)與分工、運(yùn)作管理、退出和資金管理、監(jiān)督管理等多個(gè)模塊。
"本次修訂，進(jìn)一步明晰政府部門與政府投資基金管理人的權(quán)責(zé)劃分，創(chuàng)新機(jī)制向市場(chǎng)靠攏，細(xì)化管理原則及激勵(lì)機(jī)制，加強(qiáng)辦法的可操作性。”橫琴新區(qū)管委會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。
據(jù)介紹，橫琴新區(qū)管委會(huì)對(duì)全國(guó)政府引導(dǎo)基金發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行了深入研究，充分結(jié)合橫琴新區(qū)的實(shí)際發(fā)展情況，設(shè)定了科學(xué)合理的子基金參與標(biāo)準(zhǔn)，利益讓渡政策頗具吸引力。
比如，對(duì)子基金管理機(jī)構(gòu)提出準(zhǔn)入要求，明確子基金投資業(yè)務(wù)的負(fù)面清單；將政府投資基金擬參股設(shè)立子基金返投區(qū)域擴(kuò)大至一體化區(qū)域，并將返投比例由原來(lái)2倍降低到1倍，以提高對(duì)優(yōu)秀投資機(jī)構(gòu)的吸引力。
《實(shí)施細(xì)則》激勵(lì)機(jī)制則實(shí)現(xiàn)了大比例讓利，規(guī)定在子基金超額完成返投任務(wù)的情況下，政府投資基金在收回投資成本和扣除各項(xiàng)費(fèi)用后，最高可將超過(guò)年化收益率6%的部分全部讓渡子基金管理機(jī)構(gòu)和其他出資人，即最高獎(jiǎng)勵(lì)可達(dá)超額收益的100%。
實(shí)施細(xì)則明確擬參投子基金準(zhǔn)入條件
首次公開(kāi)的《實(shí)施細(xì)則》指出，橫琴新區(qū)政府投資基金對(duì)外投資的主體為母基金，以與社會(huì)資本共同發(fā)起新設(shè)子基金為主，也可以采取增資方式參投已設(shè)立的子基金，子基金原則上應(yīng)在橫琴新區(qū)注冊(cè)。
此外，《實(shí)施細(xì)則》詳細(xì)明確了橫琴新區(qū)政府投資基金的投資管理流程，分別對(duì)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資子基金、新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資子基金、基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)項(xiàng)目投資子基金、特定類項(xiàng)目的定義與要求進(jìn)行規(guī)定。
記者梳理發(fā)現(xiàn)，《管理辦法》和《實(shí)施細(xì)則》總體呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：
一是體現(xiàn)市場(chǎng)化原則。重點(diǎn)考察子基金管理機(jī)構(gòu)的管理團(tuán)隊(duì)、管理規(guī)模、退出業(yè)績(jī)等市場(chǎng)化指標(biāo)；子基金的管理費(fèi)率按照市場(chǎng)化標(biāo)準(zhǔn)支付，最高達(dá)基金認(rèn)繳出資額的2.5%/年；允許專項(xiàng)子基金突破投資比例限制等。
二是突出產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)。擴(kuò)大基金地域投資范圍；返投要求由2倍下調(diào)到1倍；放寬返投企業(yè)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)；鼓勵(lì)子基金投資初創(chuàng)期、早中期創(chuàng)新型企業(yè)等。
三是激勵(lì)與約束相結(jié)合。政府投資基金實(shí)施大比例讓利，在子基金超額完成返投任務(wù)的情況下，政府投資基金在收回投資成本和扣除各項(xiàng)費(fèi)用后，最高可將超過(guò)年化收益率6%的部分全部讓渡子基金管理機(jī)構(gòu)和其他出資人。同時(shí)加強(qiáng)對(duì)子基金的考核監(jiān)督，對(duì)違反投資承諾的子基金管理機(jī)構(gòu)，政府投資基金按照協(xié)議約定采取扣減其收益分成、提前清算并依法追究責(zé)任等約束機(jī)制。（珠海特區(qū)報(bào) 記者鐘夏 戴丹梅報(bào)道）